🔓 MiCA & DAC8 : L'Europe nous met sous surveillance.

Comment défendre ta liberté financière ?

Hello 👋

Bienvenue dans ma newsletter crypto ! Je suis ravie que tu sois là pour apprendre quelque chose sur ce sujet.

Mes amis m’appellent Caro et même si je n’ai pas la tête de l’emploi, je suis investisseuse et vulgarisatrice de cryptos depuis 7 ans !

Donc, la crypto, ça me connaît !

Tu fais partie des + 73 000 lecteurs de cette newsletter et tu ne peux pas savoir comme ça me touche de vous savoir si nombreux !

Je t’écris depuis mon bureau, un jour il faudra que je te montre la vue car c’est quelque chose quand même !

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🌤️ L’actu crypto de la semaine

L’état de la semaine dernière

On attends de voir, pour l’instant le Bitcoin est repassé au dessus des 92 000$ et c’est une super bonne chose, ça veut dire que tous ceux qui se sont excités sur le crash crypto avaient tord.

Je vais pas dire que je l’avais dit, mais quand même.

A surveiller tout de même, on est pas à l’abris d’une rechute. Note juste que tant que ça ne fait pas 7 jours d’affilé sous les 91 000$ on ne s’en inquiète pas !

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💰 MiCA & DAC8 : L’Europe nous met sous surveillance.

Temps de lecture : 7 min

Quand Bruxelles redéfinit les règles du jeu

Ces derniers temps, on entend beaucoup parler de deux acronymes barbares qui te donnent peut-être des sueurs froides : MiCA et DAC8.

Si tu es comme moi, tu es venu à la crypto pour la liberté, la décentralisation. Cette idée géniale de pouvoir gérer ton argent sans demander la permission à une banque ou un gouvernement.

C’est l’idée de ta propre souveraineté financière.

Alors, quand l’Union Européenne débarque avec ces nouvelles règles, il est normal de se sentir à la fois confus et, franchement, un peu agacé.

C’est comme si le gardien du parc, après t’avoir laissé jouer en liberté, revenait avec des caméras de surveillance et un cahier de notes pour chaque mouvement que tu fais.

Pas de panique.

Je suis là pour décortiquer tout ça, sans langue de bois. On va regarder ces réglementations ensemble, comprendre ce qu’elles impliquent, et surtout, réfléchir à la manière nous préserver dans ce nouveau contexte.

L’histoire qu’on oublie trop vite

Avant de plonger dans les détails techniques, faisons un pas en arrière. Retour en 2008. Satoshi Nakamoto publie le White Paper de Bitcoin en pleine crise financière mondiale.

Son message ? “On n’a plus besoin des banques et des États pour gérer notre argent.”

Une révolution silencieuse commence : décentralisation, vie privée, résistance à la censure. Ces trois piliers ne sont pas de simples mots à la mode, ce sont les valeurs fondatrices qui ont attiré des millions de personnes vers cet écosystème.

Pendant des années, la crypto évolue dans une zone grise fascinante. Pas vraiment régulée, pas vraiment interdite. Un Far West numérique où chacun est souverain de ses propres finances.

Mais voilà, les États n’aiment pas perdre le contrôle. Et surtout, ils n’aiment pas que tu puisses déplacer ton argent sans leur demander la permission. Alors doucement, patiemment, ils ont préparé leur réponse.

MiCA et DAC8, c’est cette réponse.

MiCA & DAC8 : Les deux visages de la réglementation

Imagine que l’Europe est en train de construire une nouvelle autoroute pour les cryptos. Il y a deux grandes équipes de construction :

• L’équipe MiCA : Elle s’occupe de la sécurité de la route et des véhicules.

• L’équipe DAC8 : Elle s’occupe de mettre des postes de péage avec des contrôles fiscaux automatiques.

Le point crucial à retenir : les prestataires (exchanges, brokers) qui obtiennent la licence de MiCA sont les mêmes qui deviennent les collecteurs de données obligatoires de DAC8. Les deux vont de pair.

Commençons par le premier chantier, le plus visible : MiCA.

1️⃣ MiCA : Le permis de conduire obligatoire pour les plateformes

MiCA, pour Markets in Crypto-Assets, est la première réglementation européenne à créer un cadre clair pour les cryptomonnaies qui ne sont pas encore régulées par les lois financières classiques.

Ce que MiCA change

• Sécurité et transparence accrues : Elle impose aux émetteurs de nouveaux jetons (notamment les stablecoins) de publier des “White Papers” ultra-détaillés et d’avoir une organisation solide. C’est une bonne nouvelle pour ta protection : moins de projets douteux.

• Le “passeport CASP” : Les plateformes et intermédiaires (les exchanges, les brokers, ceux qui gardent tes cryptos) doivent obtenir une licence, appelée CASP (Crypto-Asset Service Provider). Sans ça, interdiction d’opérer en Europe.

• Mise en oeuvre progressive : Les règles pour les stablecoins sont entrées en vigueur mi-2024. Le régime CASP pour les prestataires de services s’applique depuis fin 2024, avec une période de transition jusqu’à mi-2026.

Pense à ton exchange préféré. Avant MiCA, il jouait un peu dans une cour de récréation sans trop de règles. MiCA, c’est l’arrivée d’un professeur principal (le régulateur) qui dit : « Pour jouer ici, il faut montrer patte blanche (la licence CASP), avoir un capital minimum et des règles claires. »

Le professeur apporte de la sécurité, c’est vrai. Mais il note aussi chaque mouvement, impose ses règles, et décide qui peut jouer ou non.

⚠️ L’implication qui nous dérange

Si la sécurité est bienvenue, le revers de la médaille c’est la centralisation forcée. En obligeant les plateformes à s’enregistrer, on renforce leur rôle d’intermédiaire contrôlé par l’État.

• Moins de choix : Les petits projets et les stablecoins moins connus, jugés non conformes ou ne pouvant pas payer les coûts de conformité, vont probablement être “delistés” (retirés) des exchanges européens.

• Concentration du pouvoir : Seuls les gros acteurs avec beaucoup de capital peuvent se permettre cette conformité coûteuse. Les petites plateformes agiles et innovantes disparaissent, ce qui favorise les mastodontes centralisés.

• Centralisation du Contrôle : Ces plateformes régulées deviennent les gardiens de l’accès qui devront obtempérer à toutes les futures demandes de surveillance gouvernementale.

2️⃣ DAC8 : Le gros fichier fiscal de tes transactions

Si MiCA s’occupe de la plateforme, DAC8 (Directive on Administrative Cooperation 8) s’occupe de toi et de tes transactions. C’est le volet fiscal et le plus intrusif.

Ce que DAC8 change

• Déclaration automatique : À partir du 1er janvier 2026, toutes les plateformes (y compris celles hors UE, si elles ciblent des utilisateurs européens) devront collecter et transmettre chaque année aux autorités fiscales des informations détaillées sur toi et tes activités.

• Périmètre élargi : Cela concerne tout : Tes achats/ventes de cryptos classiques, tes échanges crypto-crypto, tes stablecoins, certains NFT et toutes les conversions fiat/crypto/crypto-fiat.

• KYC renforcé : Les plateformes devront collecter et transmettre ton identité complète (nom, numéro fiscal, adresse) et tous tes soldes et transactions pour permettre un échange automatique d’informations entre les 27 pays de l’UE.

Imagine que ta souveraineté financière est ton journal intime. Avant, il était bien caché, et seul toi savais ce que tu faisais avec ton argent.

Avec DAC8, c’est comme si tes parents (les autorités fiscales) demandaient à ton meilleur ami (la plateforme) de lire chaque ligne de ce journal et de le transmettre automatiquement aux parents de tous tes autres amis européens.

Ton journal n’est plus privé. Chaque transaction est archivée, photocopiée, et partagée entre 27 administrations.

⚠️ L’implication qui nous dérange

C’est là que la tension avec les valeurs crypto est la plus forte.

• Fin de l’anonymat de fait : Pour ceux qui utilisent des plateformes centralisées, c’est la fin de toute discrétion. Chaque mouvement devient traçable et rapportable, ce qui va à l’encontre de la vie privée que défend la crypto.

• Surveillance fiscale de masse : L’outil créé est un dispositif de surveillance qui facilite le croisement de toutes tes données financières, augmentant considérablement la facilité des contrôles fiscaux.

• Perte de contrôle sur tes données : Tes informations personnelles sont concentrées dans les mains des plateformes, qui sont des cibles pour les hackers.

Les questions que PERSONNE ne pose

Ces réglementations sont volontairement complexes. Pourquoi ?

Parce que quand c’est compliqué, les gens baissent les bras et acceptent sans broncher. C’est une vieille technique bureaucratique : noyer le poisson dans le jargon pour que personne ne pose trop de questions gênantes.

Mais toi et moi, on va déchiffrer tout ça ensemble. Parce que ton argent, ta vie privée et ta liberté méritent que tu comprennes ce qui se joue vraiment.

1. Est-ce vraiment pour nous protéger ? Si la sécurité est un plus, l’obligation de conformité écrase le principe de libre arbitre. Si je veux prendre le risque d’utiliser une plateforme non régulée, pourquoi l’État devrait-il m’en empêcher ?

2. Qui profite vraiment de ces règles ? Principalement les gros exchanges qui peuvent se payer des armées d’avocats, les banques traditionnelles qui rêvent de contrôler la crypto, et les États qui récupèrent un pouvoir de surveillance. Certainement pas les petits projets innovants ou les petits investisseurs.

3. Qu’arrive-t-il à la vie privée ? La crypto repose sur un équilibre subtil : transparence de la blockchain + pseudonymat des adresses. Avec DAC8, on perd le pseudonymat. Chaque transaction est reliée à ton identité réelle, archivée, partagée entre 27 pays. C’est une surveillance de masse légalisée.

4. Et la décentralisation, on en parle ? Bitcoin a été créé pour éliminer les intermédiaires. Maintenant, tu es obligé de passer par des CASP régulés pour accéder à l’écosystème européen. Un stablecoin supervisé par la BCE, est-ce encore de la crypto décentralisée, ou juste de l’euro numérique sous un autre nom ?

🔥 Comment naviguer dans ce cadre ?

Ces deux directives ne signifient absolument pas qu’il faut arrêter d’investir ou que la crypto est finie. Au contraire ! Elles confirment que l’écosystème est devenu assez important pour que les États tentent de le contrôler.

C’est le signal que la révolution est en marche.

Le défi est simple : utiliser l’information pour te rendre plus fort.

1. Distingue le centralisé et le décentralisé

• Les plateformes Centralisées (CEX) (Binance, Coinbase, Kraken, etc.) sont 100% visées. Attends-toi à plus de KYC et de transparence si tu passes par elles. Chaque transaction sera rapportée.

• Les protocoles Décentralisés (DeFi) et les wallets non-custodial (ceux dont tu as seul la clé privée) ne sont pas directement visés par le reporting automatique. MiCA et DAC8 ne peuvent pas forcer un smart contract à t’envoyer ton relevé fiscal.

2. Apprends la maîtrise de tes clés

S’il y a une chose à retenir : il est temps d’apprendre à utiliser un wallet non-custodial (comme Ledger, Trezor ou MetaMask) pour sortir tes fonds des exchanges centralisés.

C’est le seul moyen de reprendre la garde de tes actifs et de minimiser ton exposition aux plateformes qui doivent rapporter tes données.

“Not your keys, not your coins” n’a jamais été aussi vrai, d’un point de vue sécuritaire ET de la vie privée.

3. Explore les solutions décentralisées

Les DEX (exchanges décentralisés comme Uniswap, PancakeSwap) fonctionnent sans intermédiaire. Pour l’instant, c’est un espace de liberté, et il est crucial de s’y familiariser, car l’innovation est toujours en avance sur la réglementation.

Conclusion : L’information, c’est la liberté

MiCA et DAC8 sont une réalité. Elles rendent l’investissement crypto plus structuré, mais aussi plus surveillé.

Ce n’est pas la fin de la crypto ; c’est la fin de l’insouciance.

Pour toi, membre du Cercle Crypto ou futur investisseur, cela ne doit pas être une source d’inquiétude, mais une motivation. Plus tu es informé sur les règles du jeu, plus tu peux planifier et investir intelligemment, en privilégiant les stratégies qui renforcent ta souveraineté (en t’appropriant tes clés privées et la DeFi).

L’information est ton meilleur rempart contre la centralisation et la surveillance.

Reste curieux, reste critique, et apprends à naviguer dans ce nouvel environnement. C’est le prix à payer pour être à l’avant-garde d’une révolution financière. Parce que l’avenir de la crypto, c’est nous qui l’écrivons. Pas Bruxelles.

À très vite dans ta boîte mail,
Bises

Caro